5 Jahre Track Record Vor exakt fünf Jahren, am 30.05.2014, haben wir den Investmentprozess des Salm-Salm Balanced Convertible Fonds und des Salm-Salm Sustainability Convertible Fonds den Bedürfnissen unserer überwiegend institutionellen Kundschaft angepasst. Seitdem investieren wir für diese Fonds global und sektorübergreifend in Wandelanleihen mit asymmetrischen (konvexen) Auszahlungsprofilen. Der Salm-Salm Investment Grade Convertible ist bereits seit dem 01.10.2013 Mitglied unserer Fondsfamilie. Seither managen wir den Fonds gemäß unserem bewährten Ansatz unter Anwendung strikter Investmentdisziplin und mit Fokus auf besonders gute Schuldner. Damit können nun alle drei Fonds einen mindestens fünfjährigen Track Record vorweisen. Aufgrund der anerkannten Strategieänderung weisen viele Internetportale (z.B. Morningstar) die Performance seit den vorgenannten Startdaten aus. Wir möchten Sie daher in diesem Newsletter noch einmal über Optimierungen und die seither erzielten Ergebnisse zu den vorgenannten Stichtagen informieren. - Für alle Fonds wurde eine neue, asymmetrische Wandelanleihe Benchmark bestimmt.
- Jedem Fonds haben wir einen verantwortlichen Fondsmanager und einen Stellvertreter zugeordnet.
- Fremdwährungsexposure sichern wir systematisch auf die Fondswährung Euro.
- Wir haben den Investmentprozess angepasst, woraus sich neue Alphaquellen für die Fonds ergaben.
Zu diesen Schritten hatten wir uns seinerzeit entschlossen, da wir uns einem Benchmark- und Peergroupvergleich stellen und somit die Anforderungen institutioneller Investoren erfüllen wollten. Die Ergebnisse sind sehr erfreulich und bestätigen uns, den eingeschlagenen Weg konsequent weiter zu verfolgen. Im Einzelnen: |